现金流对于一个出色的企业意义非常重大，犹如人体的血液供给。对于初创期尤其如此，因此对于现金流的管理必须要纳入管理层面加以重视。

一、如何管理现金流？

第一，熟悉你的业务哪些涉及到现金流收入，以及各种收款条件；

第二，熟悉现金流支付各环节的条件，即什么时候，具备什么条件可以付款等等；

第三，做好相应的现金流预算；

第四，专人监控现金流，完善相应的监控审批流程；

第五，建立预警机制。可以应用一些金融工具进行防范，比如直接的金融工具就是个人信用卡，能够在缓解公司临时的一部分现金流的短缺。

二、财务预算如何盯住现金流？

作为初创企业，财务预算主要就是现金流的预算。对初创企业来说，会计的预算意义不大。几乎所有业务的展开都严重依赖现金流的支撑。在创业公司的收入没有进来之前，公司必须准备足够的资金来养活团队，一直支撑到公司产生销售收入、产生现金流的流入为止。要是自备后续不足，就要考虑引进天使投资，让投资款流进公司的账上，这样才能保持创业公司正常运转。所以初创企业要有足够的现金流储备，以备多变的需求。

三、初创企业如何储备现金流？

这个问题需要根据业务类型、创始人结构来谈，一般初创企业现金流来源有创始人自有资金或是天使投资资金。如果是自有资金创业的话，需要创始人自己准备足够多的现金流开展业务，天使投资的资金相对就比较固定，因此需要用好，使在刀刃上，同时需要和天使投资人保持良好的关系，后期他们会帮你找到第二轮的投资。

四、现金流量表如何分析？

鉴于初创企业，业务现金流非常不稳定，因此分析现金流量表的时候，需要重点分析资金如何运用，比如侧重投资来源渠道、投资活动现金流是否短期之内可以带来新增现金流，一个良性循环才可以有充足的现金流供给和新增。

Q&A

Q1：如何看待有些公司因为现金流短缺一夜之间倒闭的现象？

这样的例子层出不穷，大多数是受宏观经济的影响，比如钢贸企业，通常向银行融资很多，当行业不景气，加上公司经营不善的时候，整个行业就形成多米诺骨牌效应，不是个案。所以企业最好针对现金流问题事先有应对措施，否则生死一线。建议对自身从事的行业必须有充足的了解，尤其是行业动态的分析很重要，注意适时收缩现金流，一个下沉的行业是没有人接盘的，现金流断裂的可能性就比较大。

Q2：创业公司应该有多少储备资金才不会陷入中途业务受阻的尴尬境地？

创业公司的现金储备有个基本的算法，最简单的比如公司一个月正常运转所需要的固定支出，如房租、税金、员工工资等等，另外就是业务的储备金，比如买货、囤货所需要的固定资金以及相应的周转率都有一个清晰的数目。

Q3:现金流充足是否意味着资金周转率很高？

并不是，某种程度上有可能是资产效率不高，现金管理不好。

Q4:是不是资金周转率越高越好呢？

这个没有固定的结论，一般行业有相对标准的周转率，有些企业资金周转率很高，赊账很少，但相应的业务增长就很慢，高和低的问题一定是和行业想匹配的。

Q5：公司现金流储备和业务之间的关系

不同行业性质不同，轻资产和重资产企业现金流比重就不同。轻资产比如服务行业，现金流储备需要一个月收入额的二分之一比较妥，如果是重资产企业，需要考虑现金流能否满足生产一批货的要求。

Q6：百度现金流如此充裕，为何还要发行十亿美元债券？

现金流是一个短期概念，企业长期的投资计划，短期的现金流无法满足，所以必须去募集资金实施自己长远的计划，现金流的管理里避讳“短债长投”。

Q7:衡量一个商业模式好坏最直接的依据是什么？有人说是现金流模式，有道理吗？

1、增量现金流，投入一定有一定数额的回报；

2、盈利模式，这样的增量现金流是够长久，否则企业没有长远的发展，后期会有天花板。

举个典型的例子，现金模式好、盈利模式差的足浴行业，前期通过办卡、打折的方式获得大笔资金，但是未来没有持续盈利模式，前期的打折是通过牺牲后期的持续经营所需要的成本，长久下去，很多企业会因为短缺现金流而倒闭。

Q8：我公司做了四年，交易流水不是很好，最近准备出售，我们公司除了商标、域名之外，还有一些客户资源，请问如何估值？

企业估值主要看收益、资产、看同类。具体到商标、域名，要考量能否对业务流量产生预期的收益，比如会给未来接盘的企业产生多少业务量，另外客户资源拓展价值，如果是重新去拓展所需要的价值层面来进行估值。